Trackers, beleggingsfonds of pensioensparen: hoe laat je je spaargeld het best aangroeien?

Het fiscale voordeel vormt voor velen het belangrijkste motief om aan pensioensparen te doen. Wie 990 euro per jaar opzij zet, doet een voordeel van 297 euro. Bij een totale jaarlijkse storting van 1.270 euro, gaat het om een belastingvoordeel van 317,50 euro. Daarnaast geniet je bij een pensioenspaarverzekering van een vooraf vastgelegd rendement, gekoppeld aan een eventuele winstdeelname. Bij een pensioenspaarfonds hangt het rendement af van de prestaties van de onderliggende aandelen en obligaties. 

Verschillende kosten knagen aan dat rendement. Op elk bedrag dat je stort, betaal je instapkosten. De pensioenspaarvergelijker van Spaargids.be leert ons dat 6% instapkosten bij een pensioenspaarverzekering courant zijn. Al gaat het hier om theoretische maxima, die in de praktijk amper gehanteerd worden. Wie via Spaargids.be een offerte aanvraagt, ziet die instapkosten bijvoorbeeld aardig teruglopen. Vergelijk hier de instapkosten voor pensioenspaarverzekeringen.

Bij een pensioenspaarfonds bedragen de instapkosten meestal 2 tot 3%. Daartegenover staat dat je bij een pensioenspaarfonds lopende kosten betaalt. Ze omvatten de beheers- en administratiekosten. Bij de meeste pensioenspaarfondsen situeren die jaarlijkse kosten zich tussen 1 en 1,5%, waardoor ze op lange termijn zwaarder doorwegen dan de eenmalige instapkosten. Bekijk hier de kosten voor pensioenspaarfondsen.

Bovendien betaal je nog een eindbelasting van 8% op het opgebouwde kapitaal. Ben je voor je 55ste verjaardag gestart met pensioensparen, dan houdt de ficus die zogenaamde anticipatieve heffing automatisch af op je zestigste verjaardag. Begon je pas na je 55ste verjaardag met pensioensparen, dan gebeurt de afrekening in het tiende jaar dat je pensioensparen loopt.

De verschillende kosten en de eindbelasting lopen samen mogelijk hoger op dan het fiscale voordeel dat je jaarlijks optekent. Het alternatief bestaat erin om zelf te beleggen en het fiscale voordeel van pensioensparen links te laten liggen. Bij een klassiek beleggingsfonds betaal je evenwel ook al snel 2 tot 3% instapkosten en gelden er eveneens lopende kosten van 1 tot 2%. Daarnaast ben je mogelijk ook nog beurstaks verschuldigd.

Om die kosten te drukken, biedt een tracker of ETF misschien wel een uitkomst. Trackers omvatten net als klassieke fondsen een gespreide portefeuille van aandelen of obligaties. Ze worden niet actief beheerd door een fondsenbeheerder en kopiëren gewoon een bepaalde index, met als doel het rendement van die index te halen. Gezien de minder intensieve opvolging betaal je doorgaans lagere instapkosten en blijven de lopende kosten beperkt tot ongeveer 0,3 à 0,4%. Er geldt ook een beurstaks.

Beleggen in zo’n tracker biedt dus mogelijk een gunstiger eindresultaat dan pensioensparen via een fonds of verzekering. Al hangt het rendement bij een tracker, een klassiek beleggingsfonds en een pensioenspaarfonds af van de prestaties op de financiële markten. Zelfs kapitaalverlies is niet uitgesloten. Wie voor zekerheid opteert, verkiest dan een pensioenspaarverzekering en neemt daarbij de verschillende kosten voor lief.

3 miljoen Belgen doen aan pensioensparen: doe je dat best via de bank of via een verzekeringsmaatschappij?

Beleggingsfondsen blijven groeien: deze zijn het meest populair

Je centen laten renderen in een belegging? Dit type fonds past het best bij jou

Bron: Spaargids.be